利率结构：FRAX无借款利率（铸造即可） vs DOLA通过DBR锁定固定利率。
储备运作：FRAX的AMO非常活跃，复杂度高 vs DOLA的Fed合约相对简单。
去中心化程度：DOLA略胜，因为不依赖中心化稳定币抵押 vs FRAX储备主要是USDC，依赖Circle。
流动性深度：FRAX胜出，市值与交易量均显著大于DOLA。
风险特征对比
FRAX风险：USDC储备依赖（如2023年SVB事件中FRAX短暂脱锚至0.88美元）、AMO合约复杂度高（任何AMO漏洞可能影响协议）、FXS代币价格波动间接影响治理。
DOLA风险：抵押品集中度（FiRM中ETH占比高，ETH大跌可能引发连锁清算）、DBR定价机制相对新颖（DBR市场流动性不足时利率发现不准确）、规模小（脱锚后恢复力可能不如FRAX）。
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